Должны ли мы инвестировать в биткоины?

Битокин на фоне графика

Биткоин – это феноменальная технология с большими преимуществами и светлым будущим. Он уникальным образом сочетает в себе несколько элементов – открытый Интернет, полную децентрализацию, ограниченные возможности государственного регулирования, операционную стабильность и анонимность.

Однако необходимо проводить различие между технологией биткоинов и валютой биткоинов.

По сути, биткоин-технология – это программный / компьютерный протокол, который может использоваться десятками и даже сотнями приложений. Этот протокол также является революционной стороной технологии.

Валюта биткоинов основана на технологии биткоинов и, в свою очередь, может вызвать революционные изменения в мире денег и финансов.

Будущее многообещающе, но также полно рисков. Огромный скачок цен на биткоины в 2013 году. зажгли спекулятивные страсти по всему миру. Оценки цен варьировались от 2000 до 5000, 10000 долларов и более. Последовавший за этим катастрофический крах серьезно охладил страсти, и СМИ отвернулись от этой темы. Спекулянты нарастали, энтузиазм уменьшился, и в результате многие начали сомневаться, стоило ли инвестирование в биткоины.

Причины инвестиций в биткоины можно суммировать по четырем категориям целей:

1. Когнитивная;

2. Транзакционный;

3. Спекулятивный;

4. Инвестиции;

Ниже мы рассмотрим каждый из них по очереди.

Цель когнитивности

На наш взгляд, когнитивная цель является наиболее важной причиной для покупки биткоинов сегодня, потому что технология, хотя и революционная, довольно сложна, и большинство людей даже не имеют смутного представления о ее природе. Они скептически настроены, склонны игнорировать или отвергать его, даже не пытаясь понять его инновационный элемент. Причина этого заключается в том, что и технология, и валюта (из-за их революционной природы и радикальных отличий от всего известного) не вписываются в стандартные понятия.

Каждый может быть заинтересован, но только реальная покупка даст реальную мотивацию для серьезного и глубокого знания валюты и удобства ее использования. Достаточно купить хотя бы одну биткоин (хотя половина с четвертью сделает эту работу), чтобы создать знания и навыки, которые в конечном итоге окупятся многократно.

Что нам нужно учить?

При знакомстве с инновационными технологиями важно узнать:

  • как и где покупать биткоины;
  • как получить необходимое программное обеспечение и установить его;
  • как обеспечить нашу безопасность паролями и шифрованием;
  • как сделать или получить платеж;
  • как продавать биткоины и получать прибыль в другой валюте;

Другими словами, покупка и владение даже биткоинами познакомит нас с тем, как работает система, даст нам представление о ее возможностях и научит нас, как ее использовать.

Транзакционная цель

Вторая основная причина покупки биткоинов – транзакционная. Многие люди задаются вопросом, кто принимает биткоины для оплаты, и это может быть буквально любой – интернет-магазин, ресторан, пиццерия, автозаправочная станция и даже домовладелец, у которого вы арендуете свой дом. Если вы путешествуете за границей и вам необходимо произвести оплату или вы хотите «перевести» или «снять» определенную сумму самостоятельно, вы можете обнаружить, что есть удобный биткоин-банкомат (битомат), который отлично подойдет для вас.

Представьте на минуту ситуацию в Греции с лета 2015 года. Банки не допускают снятие средств более 60 евро в день; платежи за границу ограничены; Запрещено вывозить наличные деньги. Если вы являетесь трейдером или импортером (например, аптекой), если вы не работаете, значит, ваш бизнес будет «заморожен» или обречен. Однако, владение биткоинами может спасти вас. Вы можете избежать контроля капитала, расплачиваясь биткоинами за границей, и ваш провайдер будет «конвертировать» биткоины в желаемую валюту. Впоследствии ваши клиенты (в данном случае люди, покупающие наркотики) будут платить вам наличными или биткоинами, которые вы можете использовать для регулярной оплаты у поставщика. 

Аналогичная ситуация в Китае сегодня. В последнее время правительство Китая резко сократило «отток» капитала, введя ограничения на экспорт иностранной валюты и любые денежные переводы за границу. Это привело к тому, что китайский миллионер вынужден пользоваться нелегальными дорогами, черным рынком, «мулами» или криминальными структурами, рискуя быть ограбленным и без того незаконным переводом за границу.

С биткоинами все эти ограничения и проблемы исчезают, если вы владеете валютой. С его помощью вы можете оплатить покупку квартиры в Калифорнии, конвертировать ее в другую желаемую валюту в Швейцарии или Сингапуре, купить Мерседес в Китае или в другом месте, или просто иметь его там, где и когда он вам нужен.

Сумма покупки биткоинов с целью совершения транзакции зависит от вашего личного благополучия и перспектив на будущее. Это вопрос личного суждения и ожиданий, хотите ли вы делать покупки онлайн, путешествовать или открыть счет за границей, или просто иметь оборотный капитал в ситуации, аналогичной ситуации в Греции и на Кипре.

Спекулятивная цель

Часто простые люди не могут отличить инвестиции от спекуляций. Спекуляция связана с ожиданиями огромной прибыли, но также и с огромными рисками. В этом отношении биткоин предлагает феноменальные возможности – валюта может расти 10 раз в год или обваливаться 10 раз за несколько месяцев. Поскольку предложение очень ограничено – до 21 миллиона «монет», а стоимость всей валюты составляет менее 10 миллиардов долларов, даже небольшой приток средств приведет к огромному скачку. Все зависит от масштаба – если миллиардер купит биткоин, это приведет к быстрому удвоению цены; однако, если такая страна, как Китай, примет валюту даже на 1%, скачок будет в диапазоне от 100 до 1000 раз.

Каковы спекулятивные риски?

Когда речь заходит о спекулятивных возможностях валюты, прогнозы превосходят мечты даже самых закаленных игроков и спекулянтов в мире. В то же время риски огромны:

  • правительства могут запретить биткоины, как золото в Соединенных Штатах (1933) и некоторых других странах;
  • правительства могут атаковать систему в попытке уничтожить ее;
  • правительства могут попытаться наложить непомерные налоги на систему;
  • Правительства и центральные банки могут манипулировать валютой до тех пор, пока она не рухнет – сначала покупая огромные объемы, где цена резко возрастет, а затем – с быстрой ликвидацией, что приведет к полному (и почти мгновенному) падению цен и панике на рынке. ;
  • Отдельные правительства могут использовать аналогичную альтернативную валюту (например, обеспеченную золотом) для замены биткоинов;
  • хакеры могут овладеть техникой для слива аккаунтов;
  • можно найти механизмы для копирования или «подделки» валюты;

Риски буквально повсюду, и спекулянт должен хорошо о них знать, прежде чем он станет одержимым «спекулятивной лихорадкой» и мечтами миллионов.

Если вы любите спекуляции, биткоин для вас.

Цель инвестиции

Инвестиция предполагает, что актив стабилен, цена не сильно изменяется, а риск серьезных потерь минимален. На протяжении 3 веков акции считались слишком спекулятивными и непригодными для серьезного инвестора. Облигации, золото и другие реальные активы, такие как медь, цинк, железо и пшеница, которые имеют устойчивый спрос и потребительскую ценность, были приемлемыми. Это было “когда-то давно”. За последние 50-60 лет понимание претерпело радикальные изменения, и сегодня акции считаются инвестициями, а золото – спекуляцией.

Несмотря на изменения во взглядах и представлениях, в инвестициях остается постоянным спрос на низкий риск и стабильную цену. К сожалению, стоимость биткоина слишком изменчива, цена слишком сильно «скачет», и риск огромен, т.е. волатильность чрезмерна, чтобы рассматривать биткоин как приемлемую инвестицию.

Однако, если мы рассмотрим биткоин как часть инвестиционного портфеля, его слабая корреляция с акциями и облигациями, а также исключительные возможности защиты предполагают возможность уникальной диверсификации (балансировки) портфеля. Современная теория портфеля рекомендует небольшой процент золота (около 10%). Аналогичным образом, в целях диверсификации мы могли бы рекомендовать покупку небольшого процента биткоинов (2–5%).

Если говорить о портфеле, если у нас есть 5 основных классов инвестиций, а именно: (1) акции, (2) облигации, (3) недвижимость, (4) товары и (5) валюты, то в хорошо диверсифицированном портфеле доля каждого из которых он будет составлять 1/5 часть, т.е. 20%. С другой стороны, если мы разделим наш валютный портфель на 5 валют (например, доллар, евро, иена, франк и биткоин), каждая из них будет составлять от 2 до 5% от общей доли валюты. Это, конечно, общая рекомендация, и каждый должен учитывать свой риск конкретно в контексте своих общих активов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *